2019 M09 11 Инвесторам

Куда безопаснее инвестировать: фондовый рынок или Р2Р займы

Современные финансовые инструменты привлекают внимание людей, желающих получать дополнительный доход. Инвестиции позволяют хорошо заработать при относительно небольших вложениях. Но прежде чем начать, стоит определить свою склонность к риску и разобраться, готовы вы стать активным инвестором или хотите получать доход с минимальным вовлечением в процесс. Ведь к инвестициям стоит подходить, тщательно изучив их особенности, иначе придется столкнуться с неоправдавшимися ожиданиями.

Ключевые инструменты фондового рынка

Фондовый рынок предлагает опытному инвестору много вариантов для инвестиций: акции, облигации, структурные продукты, деривативы, различные фонды. Только на Нью-Йоркской бирже и NASDAQ торгуются более 5000 акций. В России рынок ценных бумаг гораздо меньше, но и здесь, чтобы сделать правильный выбор и работать с прибылью придется хорошо потрудиться. Рассмотрим основные бумаги, которые привлекают как опытных инвесторов, так и новичков.

 

В России работают две фондовые биржи, которые организуют торговлю ценными бумагами. Всего Московская биржа предлагает более 2000 бумаг российских и иностранных компаний, а Санкт-Петербургская – более 1150 иностранных.

Рынок акций

Акции – бумаги дающие право на долю компании, всегда были самым ликвидным инструментом для заработка, потому что считается, что продать их можно в любой момент. Впрочем, это относится к «голубым фишкам» – наиболее востребованным бумагам популярных компаний. Другие акции «второго» и «третьего» эшелона могут не вызвать интереса инвесторов, а вложения в них быть убыточны. Ключевое правило финансового рынка – чем выше риск, тем выше доходность. Так вот акции являются рискованным инструментом и подходят агрессивным и умеренно агрессивным инвесторам, которые не вкладывают в них единственные накопления.

Как заработать на акциях

Заработать на акциях можно двумя способами: трейдингом и дивидендами. Рублевый доход дивидендных акций может составить до 15%, а если у компании хорошие позиции, то будет расти и цена самой бумаги.

 

Чтобы понять, что стоит покупать, нужно быть «в рынке». Это значит, что вам понадобится изучить хотя бы основы макро- и микроэкономики, чтобы понимать, как глобальные и локальные факторы, новости, валюты, ресурсы, политика и все, что угодно влияет на стоимость компании. Придется разобраться в языке профессиональных аналитиков, следить за финансовой отчетностью компаний – эмитентов (кто выпустил акции), деловой прессой и за индексами и графиками ежедневно. Или, стать стратегическим инвестором, вложить деньги на очень длинный и неопределенный срок в самые надежные компании в расчете на их непрерывный рост, хотя таких гарантий никто и никогда вам не даст, и забыть об этих деньгах.

 

Финансовые эксперты не рекомендуют вкладывать в акции в кризисные времена. К примеру, в 2008 году за шесть месяцев инвесторы потеряли 40% и более от вложений, а в целом за тот год рынок просел на 80%.

Затраты

Размер инвестиций или, как говорят профессионалы «порог входа» всегда зависит от бумаги, но надо учитывать, что акции продаются только лотами. Лот может быть разным и состоять из 1, 10 или 10000 ценных бумаг. Если одна акция стоит 100 рублей, то лот может обойтись в 1000000 рублей. Потенциал доходности зависит от эмитента и может как пойти выше 20% годовых, так и в минус.

 

Стоит знать и об обязательных затратах. В первую очередь, каждая сделка стоит денег: комиссию придется заплатить бирже и брокеру. С дохода, полученного от инвестиций, вы обязательно заплатите подоходный налог в размере 13%. Но делать это будет ваш брокер – налоговый агент. По закону вы можете открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), который можно пополнять на 400 000 рублей в год. Это даст право получать налоговый вычет в размере 13% (52 000 руб.). Налог с дохода еще можно не платить, если владеть акциями на сумму до 9 миллионов рублей больше трех лет.

Риски инвестиций на рынке акций

Акции являются самым рискованным инструментом на фондовом рынке. На ее стоимость влияет все: от деятельности самой компании эмитента до конъюнктуры мирового рынка, развития отрасли, политики государства, форс-мажор и даже отставки и назначения руководства. Даже цена голубых фишек может упасть с 40 до 2 центов, как это случилось с РАО ЕЭС.

 

Три ключевых риска, влияющих на стоимость акции:

 

1)  Риск ликвидности – когда не получается продать акции быстро и без убытков.

 

2)  Кредитный риск – самый распространенный. Чтобы его правильно оценить, нужно провести фундаментальный анализ компании-эмитента.

 

3)  Процентный риск – контролируется регулярной оценкой величины банковской процентной ставки и ее отношения к динамике курса акций.

 

Рынок облигаций

Облигации — это долговые ценные бумаги, обязательство компании вернуть долг с процентом. Например, облигация стоит 1000 рублей, доходность — 5% годовых. Это означает, что вам будут выплачивать 50 рублей каждый год, пока не закончится срок действия облигации. В конце вам еще вернут 1000 рублей. На первый взгляд, с облигациями все вообще просто. Но если посмотреть повнимательнее, то и тут есть в чем разобраться.

Как заработать на облигациях

Рыночная стоимость облигации зависит от ее ликвидности и риска и может быть выше или ниже номинала. Облигации считаются консервативным инструментом, сравнимым по надежности с банковским депозитом. Можно купить облигации надежной компании с фиксированным процентом (купоном) и точно знать, на какой доход ты можешь рассчитывать в определенное время. Главное, хорошо разбираться, какой эмитент действительно надежный. Конечно, есть компаний системной значимости, к примеру Сбербанк и Газпром, без которых экономика страны невозможна, просто доходность по ним будет не выше уровня инфляции.

 

На российских биржах можно купить и еврооблигации — бумаги, номинированные в иностранной валюте. Хотя это и не самый доступный вариант для инвестиций. Некоторые бумаги в долларах можно купить от $1000, но для номинированных в евро все сложнее, потому что порог входа начинается, в основном, от €50 000.

 

Облигации тоже являются ликвидной бумагой, которую можно продать досрочно. Вот только делать это следует только при благоприятной ситуации на рынке и ближе к сроку выплаты купона, в противном случае досрочный выкуп может стать для инвестора убыточным. Если размещать рублевые накопления в облигации, то вполне можно сохранить покупательную способность рубля, но рассчитывать на серьезный доход не стоит.

 

Эмитентом долговых бумаг может стать и государство. Поэтому облигации могут быть как корпоративные, так и региональные, и федеральные. Сроки погашения, риски, расчет ставки купона сильно отличаются друг от друга. Популярность облигаций понятна: невысокий порог входа (от 1000 рублей для российских и от $1000 для еврооблигаций) и возможность заработать на облигациях российских эмитентов до 10% годовых.

Затраты

Затраты на работу с облигациями такие же, как у акций: комиссии брокеру и бирже за совершение сделок с бумагами и налоги. Налоговая база возникает дважды: 13% с купона, отдельно такой же налог с прибыли от продажи бумаги. В случае с еврооблигациями налог считается по курсу рубля на момент сделки, то есть это 13% на валютную переоценку (по закону доход в иностранной валюте пересчитывается в рубли по курсу Банка России, действующему на дату получения дохода).

Риски инвестиций на рынке облигаций

Самый большой минус облигаций — отсутствие страховки. Если эмитент обанкротится, то можно потерять все вложения. Если у компании возникла временная нехватка наличности — может произойти технический дефолт, когда инвестору не выплатят доход по купону. Так что если вы – консервативный инвестор и опасаетесь рисков, то придется постоянно отслеживать возможность входа в наименее рискованные облигации компаний и регионов.

Инвестиции в частные займы с помощью P2P площадок

С развитием современных технологий инвестиции в рынок частных займов становятся одним из самых понятных, предсказуемых и привлекательных способов получения дохода. Банки зарабатывают на займах веками, но теперь можем заработать и мы: доход в разы превышающий банковский депозит с сопоставимыми рисками. Максимально безопасно работать с частными займами можно на Р2Р площадках.

 

Р2Р кредитование – «от человека к человеку» - займы от частных инвесторов напрямую заемщикам через организованные онлайн-площадки (Р2Р площадки). Сервис объединяет инвесторов, заемщиков и помогает им найти друг друга и работать с минимальными рисками и затратами. P2P активно развивается с 2005 года, когда британским инвесторам окончательно надоела банковская монополия и они придумали как легально создать альтернативную кредитную систему. Америка реализовала идею в 2006, а Россия уже в 2013 году. С тех пор с помощью P2P платформ в мире было выдано кредитов на десятки миллиардов долларов США. Это привело к развитию законодательного регулирования, определению понятных и простых принципов работы платформ, развитию систем безопасности и защиты капитала инвесторов. Даже в России Центробанк РФ уже отметил P2P кредитование в основных направлениях развитиях финансовых технологий 2018-2020

Как заработать на инвестициях в частные займы

Заработать на P2P займах довольно просто: заемщик и инвестор регистрируются на онлайн-площадке, которая проверяет надежность заемщика и присваивает ему определенный рейтинг надежности. Заемщик размещает в личном кабинете заявку на займ. Инвестор изучает имеющиеся  запросы, выбирает подходящие варианты и одобряет выдачу кредита.

 

Конечно, начинающие инвесторы боятся инвестировать в частные займы, однако более опытные инвесторы уже давно и охотно вкладывают в p2p кредитование.  Формируют портфели из займов разных категорий, за счет чего получают высокую доходность и нивелируют риски.



На Займотеке входной порог составляет всего от 1 000 рублей, хотя инвесторы предпочитают начинать от 100 000, и более, которые распределяют в большое количество займов.  Деньги инвесторов Zaimoteka хранятся на номинальном счете в банке Точка, который защищен законом и может быть использован только по распоряжению и в пользу владельца средств.

 

Если раньше в займы вкладывались в основном крупные предприниматели с капиталами в несколько миллионов, то сегодня благодаря таким платформам как Займотека, это стало доступно любому.


Даже самые консервативные инвесторы оценили возможность получить доходность в 2-3 раза выше банковских депозитов на коротких сроках. Ключевое отличие инвестиций через Р2Р от фондового рынка в том, что инвестору не понадобится разбираться в ценообразовании финансовых инструментов и тщательно следить за рынком, чтобы не потерять свои вложения. Займ очень простой и понятный способ получения дохода.

Затраты

Затраты у инвестора минимальны и связаны с налогами и банковскими комиссиями. Подоходный налог 13% должен оплачивать сам инвестор, так как P2P платформы пока не являются налоговым агентами и не могут сделать это за вас. Также вам придется заплатить небольшую комиссию банка за вывод денег.

sravnitelnaya_tablica_investiciy.png

Риски инвестиций в P2P

Рисков у инвестора всего один - дефолт заемщика.  В случае возникновения проблем по займу, Займотека  подключает собственную службу взыскания и кредитору не нужно будет тратить свое время и нервы на возврат долга. Эти услуги оказываются платформой для инвесторов бесплатно.  Да и процент таких случаев низкий. По статистике Национального бюро кредитных историй (НКБИ) во 2 квартале 2019 года доля просроченной задолженности по потребительским кредитам (суммы сопоставимы с займами через P2P платформы) составила 19,9%, снизившись за год на 0,4 процентных пункта. Да и диверсификация позволяет риск минимизировать, ведь если у одного заемщика случится проблема, то прибыль по другим все равно может ее перекрыть.

Тренды российского финансового рынка

Несмотря на недооцененность российских компаний и привлекательную по дивидендам доходность большого количества акций стабильности на российском фондовом рынке нет. В 2018 году на мировых фондовых площадках наблюдалось большое количество негативных событий и потрясений и годовая доходность индекса МосБиржи достигла 10%.

 

Благодаря росту нефтяных котировок с января по октябрь на 25,7% выросли в цене  акции «Лукойла», «Роснефти», «Газпрома», «Газпром нефти» и «Новатэка». В плюсе завершили год экспортоориентированные металлурги «Алроса», «Норильский никель», «Полюс золото», «Северсталь» и «НЛМК». Ослабление рубля здорово помогло им улучшить финансовые показатели. Компании химического сектора продемонстрировали годовую доходность на уровне 3%. Остальные отраслевые индексы завершили год в "красной зоне". Транспортный сектор просел на 20-25%, не оправдали ожиданий инвесторов и ритейлеры.

 

Облигации по-прежнему остаются инструментами с доходностью на уровне инфляции и подходят тем инвесторам, которых скорее хотят сохранить, чем заработать.

 

Р2Р платформы могут обеспечить частному инвестору доход на уровне до 55% годовых. При этом, инвестор самостоятельно выбирает процентную ставку и суммы кредита, исходя из приемлемого для него уровня риска/доходности, может выстраивать инвестиционную стратегию, комбинируя эти займы и диверсифицировать портфель.


Статьи по теме